钱刚，字涤根，1887年(清光绪十五年)生于江西南昌。父亲钱达知，字澜庆，世居松陵镇紫石街，原在吴江县衙房科为吏。以后，捐赀获知县衔，光绪八年分派到江西任知县，举家迁居江西南昌。钱刚有兄弟四人，他排行老三，生于南昌，长于南昌，自小在江西读书。钱刚身材不高，性情豪爽，气宇轩昂，目光炯炯有神，思维敏捷，处事有决断，酷爱武术。
　　1905年(清光绪三十一年)8月，孙中山在日本东京建立旨在推翻清朝封建统治的同盟会。会后，同盟会会员胡戆臣、廖伯琅由日本回国，于当年介绍钱刚加入同盟会。是年，他还不到19岁。
　　1908年(光绪三十四年)，钱刚进入江西常备军随营学堂，后改入陆军宪兵学堂学习，至1911年毕业。第二年，适逢辛亥革命武昌起义，他随从李钧烈的新军，参加了光复江西的战斗。孙中山任命李烈钧为江西都督，钱刚担任江西都督府副官长兼李的内卫队队长。加入国民党。
　　1913年(民国2年)7月，爆发针对以袁世凯为首的北洋军的“二次革命”。钱刚在江西湖口协助江西讨袁军总司令李烈钧，宣布江西独立，被委以江西省军政府军法处处长。他执法如山，令行禁止，深得江西军民拥护。
　　1913年9月，讨袁斗争失败后，钱刚避居日本。
　　1915年8月，钱刚秘密回到家乡吴江。紫石街故宅(今松陵公园西邻原有一座平屋院落)在其父赴任江西时，典给本镇费姓。此时，已过去了30多年，想要赎还，费氏提出要求偿还巨额的历年修缮费用。因无力承担，只好临时租借大东门城墙根张姓旧屋以居，与唐昌言(字润身)为邻。在吴江的这段时间，他经常外出联络革命同志，很少在家闲居。每次回来，都不断向好友、邻居宣传革命。
　　1915年8月14日，杨度等在北京组织筹安会，鼓吹帝制。12月12日窃取辛亥革命成果的袁世凯宣示承受帝位，开始了洪宪皇帝的美梦。12月25日，蔡锷等宣告云南独立，联合唐继尧、李烈钧等组织护国军，进行讨袁。钱刚在讨袁军中参与运筹帷幄，使讨袁斗争声播西南诸省。袁世凯在全国的讨袁声中毙命，讨袁斗争取得了胜利。
　　1917年7月，爆发第一次护法战争，孙中山准备在广州成立护法军政府。钱刚奉命赴上海，组织国会护法议员前往广州。1919年11月，爆发第二次护法战争。钱刚积极参与其中。1922年，广东军阀陈炯明叛变。钱刚被孙中山大元帅任命为大本营命令传达所少校副官长。1923年3月，钱刚任广东省增城(现为广州市所辖县级市)警备司令，旋以病回吴江。
　　1923年冬天，北方革命组织国民军，钱刚任国民军第二军参议。
　　1924年8月，浙江军阀卢永祥、江苏军阀齐燮元为争夺上海的控制权，在江浙边界交战。钱刚在上海联络奉系(东北张作霖)和安福系(安徽段祺瑞)，共同对付直系(北京)军阀。
　　1925年1月，钱刚担任苏昆常清乡委员。3月12日，孙中山在北京逝世。他赶赴南京，与江苏省长韩国钧、警备司令冷遹及在宁同志等商议，成立孙中山总理追悼大会，并担任治丧委员。
　　1925年7月，钱刚到达广州，参加第二次讨伐陈炯明的战斗，担任东征军总指挥部谍报主任。11月，东征胜利，陈炯明部被歼灭。
　　1925年12月，钱刚任黄埔陆军军官学校副官，兼入伍生招待所主任。
　　1926年4月，钱刚受国民党江苏省党部、上海市党部委派秘密到上海，住在法租界贝勒路(今贝当路)均益里1号，组织江苏省国民革命军总指挥部，旨在联络各地军民组织别动队，扰乱盘踞江浙的军阀后方，以响应国民革命军准备于7月从广东开始的北伐。国民党中央党部总司令蒋介石，委任钱刚为江苏国民革命军总指挥。盐城夏杏园担任江苏国民革命军总指挥秘书。当时，浙闽苏皖赣五省联军总司令、直系军阀孙传芳把注意力集中在安徽。经过二个多月的多方奔走策动，钱刚等在孙传芳的部队中组成了10个支队，人员达数万之众。由于粮饷尚未落实，暂时未举行起义。
　　1926年8月，浙江的警察所长夏超拟在嘉兴发动起义，相约钱刚在上海响应。夏起义失败，引起反动当局的警觉，悬赏重金通缉钱刚。他便由贝勒路搬到马浪路暂住。孙传芳对钱刚的搜捕，引起别动队更加广泛的活动。孙传芳将原驻上海一部移往杭州，调李宝璋充当淞沪警备司令，派出便衣队到处搜捕钱刚。同时，委派钱刚的同窗好友、原江宁县知事吴耀春到上海，劝说钱刚停止活动，许以高官厚禄和出洋等优厚条件进行诱降。钱拒绝与吴见面。
　　1927年1月14日，钱刚部下第五支队司令许坦被捕遇难的消息在报纸上披露。钱刚在同乡金天鸿的安排下搬往法租界望志路(今兴业路)。
　　1927年1月15日傍晚时分，钱刚进入新居时，碰到了原在上海市党部的熟人。他错愕之间以为市党部也有人在此居住，未加注意，还是回到了家中。过了不到两小时，李宝章的便衣30多人包围了钱刚的住地，冲到楼上，将刚吃完晚饭正在刷牙的他绑架而去。妻子刘氏被便衣击伤。
　　1927年1月16日清晨，钱刚便在上海近郊龙华镇被军阀孙传芳杀害。时年仅40岁。国民政府追授钱刚少将军衔，褒恤在案。